Комментарии.org Комментарии Российского законодательства
Комментарий к Федеральному закону от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации
Авторы комментария анализируют положения Закона, закрепляющие особенности правового положения, права, обязанности и ответственность субъектов и участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений; требования к субъектам и иным участникам отношений по инвестированию средств пенсионных накоплений; порядок инвестирования средств пенсионных накоплений; основы государственного регулирования контроля и надзора в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Статья 18. Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений

Комментарий к статье 18

1. Управляющая компания осуществляет управление средствами пенсионных накоплений, в том числе включенными в выплатной резерв, на основании договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
Сторонами договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений являются:
1) ПФР;
2) государственная УК или УК, отобранная по конкурсу, которая является доверительным управляющим средств пенсионных накоплений.
Согласно договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений:
а) ПФР передает УК средства пенсионных накоплений в доверительное управление.
Передача средств и порядок передачи пенсионных накоплений из ПФР УК осуществляется в соответствии со ст. ст. 14 и 34 комментируемого Закона и ФЗ "О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений";
б) УК обязуется осуществлять управление средствами пенсионных накоплений в целях обеспечения права застрахованных лиц на получение выплат за счет средств пенсионных накоплений, предусмотренные законодательством Российской Федерации.
Управляющие компании, отобранные по конкурсу, осуществляют доверительное управление средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (УК).
Государственная УК осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц:
- выбравших государственную УК;
- не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (УК);
- не воспользовавшихся правом отказа от формирования выплат за счет средств пенсионных накоплений, предусмотренных законодательством Российской Федерации через ПФР и выбор НПФ.
Управляющая компания осуществляет управление средствами пенсионных накоплений в целях обеспечения права застрахованных лиц на выплаты за счет средств пенсионных накоплений, предусмотренные законодательством Российской Федерации.
По одному договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений может быть сформирован только один инвестиционный портфель.
2. Передача в соответствии с комментируемой статьей средств пенсионных накоплений в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к доверительному управляющему.
О праве собственности на средства пенсионных накоплений, а также об учредителе доверительного управления средствами пенсионных накоплений и выгодоприобретателе по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений см. комментарий к ст. 5 Закона.
3. Учредителем доверительного управления средствами пенсионных накоплений является Российская Федерация. Права учредителя доверительного управления средствами пенсионных накоплений принадлежат ПФР.
На основании комментируемого Закона выгодоприобретателем по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений является Российская Федерация в лице ПФР.
4. Для того чтобы осуществлять доверительное управление средствами пенсионных накоплений, УК должна:
- соответствовать требованиям, установленным ст. 22 комментируемого Закона;
- заключить договор об оказании услуг специализированного депозитария УК.
С УК, не соответствующей указанным требованиям, не может быть заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
5. Управляющая компания в соответствии с договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений совершает юридические и фактические действия с переданными ей средствами пенсионных накоплений от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Для соблюдения данного условия при совершении действий, не требующих письменного оформления, УК информирует другую сторону об их совершении в этом качестве, а в письменных документах делает пометку "Д.У. средствами пенсионных накоплений" после своего наименования. При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве УК обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
Доверительный управляющий вправе распоряжаться средствами пенсионных накоплений исключительно:
- в целях комментируемого Закона;
- с соблюдением всех предусмотренных ограничений. Ограничения в отношении отдельных действий по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений могут быть установлены законом или договором. Так, например, ограничения устанавливаются на разрешенные активы, в которые могут быть размещены средства пенсионных накоплений на порядок совершения сделок со средствами пенсионных накоплений.
6. К договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений применяются соответствующие положения ст. ст. 1025 и 1026 ГК РФ. Речь, в частности, идет о следующем:
1) при передаче в доверительное управление ценных бумаг может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами;
2) правомочия доверительного управляющего по распоряжению ценными бумагами определяются в договоре доверительного управления;
3) особенности доверительного управления ценными бумагами определяются законом (см. ст. 5 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").
Статья 1026 ГК РФ распространяет правила, предусмотренные гл. 53 ГК РФ "Доверительное управление имуществом", на отношения, возникшие по основаниям, предусмотренным законом, иным, чем перечисленные в п. 1 ст. 1026 ГК РФ (на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания (душеприказчик); по иным основаниям, предусмотренным законом).
К таким основаниям относится необходимость обеспечения права застрахованных лиц на накопительную пенсию, и, следовательно, к отношениям по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений следует применять положения гл. 53 ГК РФ.
7. Пункт 7 комментируемой статьи устанавливает ограничения на применение к договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений положений гл. 53 ГК РФ.
К договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений не применяются следующие положения гл. 53 ГК РФ:
а) ст. 1023 ГК РФ, устанавливающая порядок выплаты вознаграждения доверительному управляющему и возмещения расходов доверительного управляющего, произведенных им при доверительном управлении имуществом;
б) п. п. 1 и 3 ст. 1024 ГК РФ, устанавливающие основания прекращения договора доверительного управления имуществом и порядок распоряжения имуществом, находящимся в доверительном управлении, при прекращении договора доверительного управления этим имуществом. Основания прекращения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений и порядок распоряжения средствами пенсионных накоплений при его прекращении предусмотрены, соответственно, в п. п. 17 и 18 комментируемой статьи;
в) п. 3 ст. 1022 ГК РФ в части обращения взыскания на имущество учредителя доверительного управления, не переданное в доверительное управление. Таким образом, долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением средствами пенсионных накоплений, погашаются за счет этого имущества, а при его недостаточности - за счет имущества доверительного управляющего. В случае недостаточности имущества, переданного в доверительное управление, и имущества доверительного управляющего на имущество учредителя доверительного управления, не переданное в доверительное управление, взыскание не может быть обращено.
8. Одной из основных функций ПФР является управление средствами пенсионных накоплений. Вследствие необходимости постоянного управления средствами пенсионных накоплений, в том числе включенными в выплатной резерв, ПФР учреждает доверительное управление средствами пенсионных накоплений.
9. В п. 9 комментируемой статьи перечисляются разрешенные активы (объекты инвестирования), в которые могут быть размещены средства пенсионных накоплений. Подробный их перечень содержится в п. 1 ст. 26 комментируемого Закона.
10. Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений заключается ПФР и УК в письменной форме. Несоблюдение письменной формы договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений влечет его недействительность.
11. Типовые договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений утверждаются уполномоченным Правительством РФ федеральным органом исполнительной власти.
В соответствии с Приказом Минфина РФ от 5 ноября 2009 г. N 113н утвержден Типовой договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, требования которого являются обязательными для сторон договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
Неотъемлемой частью договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений является инвестиционная декларация доверительного управляющего (см. ст. 27 Закона).
Согласно п. 11.1 комментируемой статьи договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений должен содержать индикатор финансового рынка, применяемый для определения эффективности управления пенсионными накоплениями. Указанные индикаторы финансового рынка утверждаются в соответствии с методикой, определенной Банком России.
12. В силу п. 12 комментируемой статьи доверительный управляющий имеет право на вознаграждение за счет доходов от инвестирования средств пенсионных накоплений, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении средствами пенсионных накоплений, за счет средств страховых взносов на финансирование накопительной пенсии.
О выплате вознаграждения доверительному управляющему по договору доверительного управления средствами пенсионных накоплений, а также об оплате необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении средствами пенсионных накоплений, см. комментарий к ст. 16.
13. Договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений должен быть определен порядок сокращения размера вознаграждения доверительного управляющего относительно стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении, по мере роста средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление.
О порядке сокращения размера вознаграждения доверительного управляющего относительно стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении, по мере роста средств пенсионных накоплений, переданных в доверительное управление, см. комментарий к ст. 16.
14. Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений действует в течение срока, предусмотренного условиями конкурса по отбору УК:
1) в силу п. 14 комментируемой статьи договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений с управляющей компанией, отобранной по конкурсу, заключается на срок не более 15 лет. Конкретный срок заключения указанного договора определяется условиями конкурса. Порядок и условия продления указанного договора устанавливаются Правительством РФ;
2) согласно п. 15 комментируемой статьи договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений с государственной управляющей компанией, договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, с государственной управляющей компанией средствами выплатного резерва заключаются на пять лет отдельно в отношении каждого инвестиционного портфеля государственной управляющей компании и каждого инвестиционного портфеля государственной управляющей компании средствами выплатного резерва. Порядок и условия продления указанных договоров также устанавливаются Правительством РФ.
15. В целях конкретизации норм п. п. 14 и 15 комментируемой статьи Постановлением Правительства РФ от 10 сентября 2010 г. N 708 утверждены Правила продления договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений, заключенных с ПФР. Данные Правила определяют порядок и условия продления договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений с управляющей компанией, отобранной по конкурсу, и государственной управляющей компанией.
Управляющая компания, заключившая договор с ПФР, не позднее чем за 4 месяца до истечения срока действующего договора вправе заявить о намерении продлить указанный договор, направив соответствующее заявление в ПФР. Заявления, представленные управляющей компанией с нарушением срока, установленного настоящим пунктом, не подлежат рассмотрению.
Продление договора с управляющей компанией, заявившей о намерении продлить указанный договор, осуществляется путем подписания сторонами дополнительного соглашения к договору в случае, если управляющая компания отвечает требованиям, установленным подп. 11 - 15 п. 1 ст. 12 и п. 3 ст. 22 комментируемого Закона, требованиям к управляющим компаниям, допускаемым к участию в конкурсе на заключение договоров с ПФР, их должностным лицам и сотрудникам, действующим на момент подачи заявления о намерении продлить договор с ПФР, а также представления управляющей компанией наряду с заявлением соответствующих документов.
Договор с управляющей компанией, заявившей о намерении продлить указанный договор, продлевается на срок, не превышающий 5 лет. Условия продлеваемого договора должны соответствовать законодательству Российской Федерации.
Срок, на который продлевается договор с государственной управляющей компанией, не может превышать установленный срок осуществления функций государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений.
Для продления договора с ПФР управляющая компания, заявившая о намерении продлить указанный договор, представляет в ПФР документы, заверенные подписью руководителя (или лица, его замещающего) и печатью управляющей компании (при наличии печати) (документы, объем которых превышает 1 лист, прошиваются и нумеруются), предусмотренные п. 5 ст. 19 комментируемого Закона и пунктом 7 Правил организации и проведения конкурса на заключение договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений с Пенсионным фондом Российской Федерации, утв. Постановлением Правительства РФ от 10 сентября 2010 г. N 708, а также:
а) заявление, подтверждающее соблюдение норм кодекса профессиональной этики в период действия договора, в отношении которого заявлено намерение о продлении;
б) копии договора (договоров) страхования ответственности управляющей компании перед ПФР за нарушение договоров;
в) копию лицензии страховой организации, с которой управляющей компанией заключен договор страхования ответственности управляющей компании перед ПФР за нарушения договоров;
г) заявление о соблюдении внутреннего регламента совершения операций со средствами пенсионных накоплений, отражающего особенности деятельности по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений.
Состав документов для продления договора с ПФР, представляемых государственной управляющей компанией, определяется Министерством финансов Российской Федерации с учетом требований к государственной управляющей компании, установленных законодательством Российской Федерации.
ПФР не позднее 15 рабочих дней со дня получения указанных выше документов, осуществляет проверку того, что управляющая компания отвечает установленным требованиям, и уведомляет управляющую компанию о результатах такой проверки.
ПФР в случае, если управляющая компания отвечает установленным требованиям:
- не позднее 5 рабочих дней со дня направления уведомления подписывает с управляющей компанией дополнительное соглашение о продлении срока действия договора;
- не позднее 5 рабочих дней со дня подписания указанного дополнительного соглашения уведомляет специализированный депозитарий о продлении с управляющей компанией срока действия договора.
Управляющая компания не позднее 5 рабочих дней со дня подписания ПФР дополнительного соглашения о продлении срока действия договора направляет копию указанного дополнительного соглашения в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений и в Центральный банк Российской Федерации.
Специализированный депозитарий, с которым заключен договор об оказании услуг специализированного депозитария ПФР, не позднее 5 рабочих дней со дня получения от ПФР уведомления о продлении с управляющей компанией срока действия договора, заключает с такой управляющей компанией дополнительное соглашение о продлении срока действия договора об оказании услуг специализированного депозитария на тот же срок, на который продлен договор.
16. Доверительный управляющий осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений лично.
Передача полномочий доверительного управляющего на совершение от его имени действий, необходимых для управления средствами пенсионных накоплений другому лицу возможна в следующих случаях:
а) если такая возможность предусмотрена в договоре доверительного управления средствами пенсионных накоплений, в том числе включенными в выплатной резерв. Право передачи доверительным управляющим своих правомочий другому лицу может быть предусмотрено в договоре доверительного управления в случае размещения средств пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии в ценные бумаги иностранных эмитентов. При этом передача правомочий происходит в соответствии с положениями ст. ст. 29 и 30 комментируемого Закона, устанавливающими требования к управляющему активами при инвестировании средств пенсионных накоплений в ценные бумаги зарубежных эмитентов и его обязанности при осуществлении инвестирования средств пенсионных накоплений в ценные бумаги зарубежных эмитентов;
б) при наличии согласия ПФР в письменной форме;
в) в силу обстоятельств для обеспечения интересов ПФР при невозможности получить его указания в разумный срок.
При передаче полномочий доверительного управляющего на совершение от его имени действий, необходимых для управления средствами пенсионных накоплений, другому лицу доверительный управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные.
17. Пункт 17 комментируемой статьи содержит основания досрочного прекращения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
18. При прекращении договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между ПФР и УК, отобранной по конкурсу:
1) денежные средства, входящие в состав средств пенсионных накоплений, находившихся в доверительном управлении, подлежат передаче ПФР в срок, не превышающий трех рабочих дней с момента прекращения указанного договора;
2) иное имущество, входящее в состав средств пенсионных накоплений, находившееся в доверительном управлении, подлежит продаже на возможно более выгодных условиях с последующей передачей ПФР денежных средств, вырученных от продажи такого имущества, в порядке, определяемом Центральным банком Российской Федерации. В данном случае до издания соответствующего акта Банком России применению подлежат соответствующие нормы Постановления Правительства РФ от 30 июня 2003 г. N 395 "О мерах по организации управления средствами пенсионных накоплений", которым, в частности, утверждено Положение о продаже имущества, входящего в состав средств пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении, в случае прекращения (расторжения) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
Продажа имущества в случае прекращения (расторжения) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений осуществляется управляющей компанией, в доверительном управлении которой находились средства пенсионных накоплений по договору доверительного управления. Управляющая компания, осуществлявшая доверительное управление средствами пенсионных накоплений, обязана уведомить Банк России о необходимости продажи имущества в течение 3 рабочих дней с даты возникновения основания прекращения (расторжения) договора. Срок продажи имущества не должен превышать 2 месяца с даты возникновения основания прекращения (расторжения) договора.
При реализации имущества должны использоваться услуги брокеров, отвечающих требованиям, установленным комментируемым Законом.
Специализированный депозитарий осуществляет контроль за соблюдением законодательства Российской Федерации и иных нормативных актов при продаже имущества. Специализированный депозитарий осуществляет в установленном порядке контроль за передачей ПФР средств, полученных от продажи имущества.
По итогам продажи имущества составляется отчет, в котором указываются дата продажи имущества, стоимость имущества на дату прекращения договора, размер средств, полученных в результате продажи имущества, вид и количество проданного имущества. Отчет утверждается уполномоченным лицом специализированного депозитария в течение 3 рабочих дней с даты завершения продажи имущества. Отчет об итогах продажи имущества, утвержденный специализированным депозитарием, в течение 10 рабочих дней с даты завершения продажи имущества представляется в ПФР и Банк России.
Средства, полученные от продажи имущества, ПФР на указанный им банковский счет в течение 3 рабочих дней с даты завершения продажи имущества. Расходы по продаже имущества в связи с прекращением (расторжением) договора доверительного управления средств пенсионных накоплений возмещаются за счет средств, выделенных на оплату необходимых расходов управляющей компании.
19. В силу п. 18.1 комментируемой статьи государственная УК, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, по указанию ПФР обеспечивает передачу активов, находящихся у нее в доверительном управлении, вновь назначенной государственной УК в порядке, установленном Правительством РФ (см. об этом подробнее Постановление Правительства РФ от 4 октября 2012 г. N 1009 "Об утверждении Правил передачи активов, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, с которой прекращаются (расторгаются) договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, вновь назначенной государственной управляющей компании средствами выплатного резерва" и Постановление Правительства РФ от 21 октября 2011 г. N 851 "Об утверждении Правил передачи активов, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, вновь назначенной государственной управляющей компании").
Отчет государственной УК, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, о передаче активов согласовывается со специализированным депозитарием и вновь назначенной государственной УК и направляется в ПФР в порядке, по форме и в сроки, которые также установлены Правительством РФ. Однако в данном отношении на сегодняшний день применяются нормы указания Банка России от 17 мая 2014 г. N 3257-У "О порядке, форме и сроке направления в Пенсионный фонд Российской Федерации отчета государственной управляющей компании, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, о передаче активов, а также отчета государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, о передаче активов".
Из положений п. 18.2 комментируемой статьи следует, что государственная УК средствами выплатного резерва, с которой прекращаются (расторгаются) договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, по указанию ПФР обеспечивает передачу активов, находящихся у нее в доверительном управлении, вновь назначаемой государственной УК средствами выплатного резерва в порядке, установленном Правительством РФ (см. об этом подробнее Постановление Правительства РФ от 4 октября 2012 г. N 1009 "Об утверждении Правил передачи активов, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, с которой прекращаются (расторгаются) договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, вновь назначенной государственной управляющей компании средствами выплатного резерва").
Отчет государственной УК средствами выплатного резерва, с которой прекращаются (расторгаются) договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, о передаче активов согласовывается со специализированным депозитарием и вновь назначенной государственной УК средствами выплатного резерва и направляется в ПФР в порядке, по форме и в сроки, которые установлены Правительством РФ. Однако в данном отношении на сегодняшний день применяются нормы указания Банка России от 17 мая 2014 г. N 3257-У "О порядке, форме и сроке направления в Пенсионный фонд Российской Федерации отчета государственной управляющей компании, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, о передаче активов, а также отчета государственной управляющей компании средствами выплатного резерва, с которой прекращается (расторгается) договор доверительного управления средствами выплатного резерва и договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, о передаче активов".
20. Из п. 19 комментируемой статьи следует, что имущество, находящееся в доверительном управлении в соответствии с договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, не может являться обеспечением каких-либо обязательств учредителя доверительного управления, доверительного управляющего или иных лиц, за исключением:
а) обязательств, связанных с финансированием выплат за счет средств пенсионных накоплений, предусмотренных законодательством Российской Федерации;
2) обязательств, исполнение которых обеспечивается в соответствии с Федеральным законом от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности", в том числе индивидуальным клиринговым обеспечением.

Безымянная страница

Rambler's Top100
На правах рекламы:

Copyright 2007 - 2018 гг. Комментарии.ORG. All rights reserved.
При использовании материалов сайта активная гипер ссылка  обязательна!