Комментарии.org Комментарии Российского законодательства
Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
В представленной работе раскрываются понятие эмиссионной ценной бумаги и ее виды, правила их обращения, изучаются виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, деятельность форекс-дилера; рассматривается деятельность репозитарная и специализированного общества, исследуются особенности допуска ценных бумаг к организованным торгам, раскрываются основы регулирования и информационного обеспечения рынка ценных бумаг и др.
Статья 30. Раскрытие информации

Комментарий к статье 30

1. В комментируемой статье законодатель не только определяет понятие "раскрытие информации" на рынке ценных бумаг, но и устанавливает общие требования к порядку раскрытия такой информации и формы такого раскрытия для всех участников рынка ценных бумаг.
В Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года, утв. распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. N 2043-р, указывается, что одним из первоочередных мероприятий по реализации данной Стратегии является обеспечение эффективной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг.
В частности, частью VI раздела V данного документа указано на необходимость создания системы публичного раскрытия информации организациями, оказывающими розничные услуги на финансовых рынках; продолжения работы по использованию современных информационных технологий для повышения эффективности сбора, обработки, анализа и публичного раскрытия информации эмитентами и другими участниками финансового рынка, а также для обеспечения доступа всех заинтересованных лиц к базам данных, содержащим раскрываемую информацию.
Согласно п. 1 комментируемой статьи под раскрытием информации на рынке ценных бумаг следует понимать создание условий для ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации с учетом процедуры, гарантирующей ее нахождение и получение. Раскрытой информацией на рынке ценных бумаг признается информация, если в отношении ее проведены действия по ее раскрытию.
К действиям по раскрытию информации на рынке ценных бумаг относятся:
- размещение информации на сайте организаторов торгов или в сети Интернет;
- направление информации в адрес акционеров эмитента, участников рынка ценных бумаг;
- направление информации в Банк России;
- предоставление доступа к сведениям, которые хранятся по месту нахождения эмитента или иному адресу.
При этом все действия при раскрытии информации по своей важности отличаются между собой. Кроме того, если информация должна быть раскрыта путем опубликования ее в ленте новостей, то раскрытие такой информации иными способами, до момента ее опубликования в ленте новостей, не допускается (см. п. 10 гл. 2 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг").
Раскрытие информации на рынке ценных бумаг происходит на всех этапах эмиссии ценных бумаг.
Обязанность по раскрытию информации на рынке ценных бумаг возлагается на эмитентов, лиц, предоставивших обеспечение по облигациям эмитента, участников (акционеров) эмитента, контролирующих и подконтрольных лиц эмитента и профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Порядок раскрытия информации устанавливается в комментируемом Законе (комментируемая статья 30), в нормативных актах Банка России и в документах организаторов торговли.
Вся раскрываемая информация на рынке ценных бумаг должна быть достоверной и не вводить в заблуждение.
Пример: ПАО "НПО "Сатурн" обратилось в Арбитражный суд Ярославской области с заявлением о признании незаконным и отмене постановления отделения по Ярославской области Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу о привлечении к административной ответственности в виде штрафа. Как следует из материалов дела, ПАО "НПО "Сатурн", являясь эмитентом эмиссионных ценных бумаг, раскрыло в сообщении о завершении размещения ценных бумаг недостоверную информацию в части сведений о дате начала размещения акций дополнительного выпуска, сопровождавшегося регистрацией проспекта ценных бумаг. Банком России был составлен протокол о назначении ПАО "НПО "Сатурн" наказания в виде штрафа. ПАО "НПО "Сатурн" не согласилось с принятым постановлением и обратилось в арбитражный суд с соответствующим заявлением. Решением суда в удовлетворении заявленных требований было отказано (подробнее см. Постановление Арбитражного суда Волго-Вятского округа от 11 августа 2016 г. по делу N А82-16023/2015).
2. В п. 2 комментируемой статьи законодателем установлено, что общедоступная информация на рынке ценных бумаг - это информация, не требующая привилегий для ее доступа или подлежащая раскрытию в соответствии с комментируемым Законом.
В Федеральном законе от 27 июля 2006 г. N 149-ФЗ "Об информации, информационных технологиях и о защите информации" определено, что к общедоступной информации относятся общеизвестные сведения и иная информация, доступ к которой не ограничен. При этом общедоступная информация может использоваться любыми лицами по их усмотрению при условии соблюдения ими установленных ограничений в отношении распространения такой информации. Эффективным способом раскрытия общедоступной информации является размещение ее в сети Интернет.
Следует учитывать, что не допускается распространение информации об акционерном инвестиционном фонде или о паевом инвестиционном фонде, акции или инвестиционные паи которых ограничены в обороте. Такая информация может предоставляться только квалифицированным инвесторам (ст. 51 ФЗ "Об инвестиционных фондах").
3. Значительный объем информации на рынке ценных бумаг раскрывается эмитентами эмиссионных ценных бумаг. Согласно п. 4 комментируемой статьи за эмитентом закрепляется обязанность раскрытия информации:
- на этапах регистрации проспекта ценных бумаг, допуска биржевых облигаций или российских депозитарных расписок к организованным торгам с представлением бирже проспекта указанных ценных бумаг;
- в форме ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг (ежеквартальный отчет), консолидированной финансовой отчетности эмитента, сообщений о существенных фактах.
Информацию о дате начала размещения ценных бумаг эмитент обязан опубликовывать в ленте новостей и на странице в сети Интернет в срок не позднее чем за один день до даты начала размещения ценных бумаг (п. 5.3 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П). Раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета обязаны не все эмитенты эмиссионных ценных бумаг, а лишь определенная их часть. К ним относятся эмитенты, у которых осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг (п. 10.1 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
Обязанность раскрытия информации в форме ежеквартального отчета возникает начиная с квартала, в течение которого проводилась регистрация первого проспекта ценных бумаг.
В случае если в текст ежеквартального отчета вносятся изменения, такое сообщение должно быть доступно на странице в сети Интернет с даты опубликования на странице в сети Интернет текста ежеквартального отчета с внесенными изменениями и до истечения срока его опубликования.
Основаниями для прекращения раскрытия информации в форме ежеквартального отчета являются:
- принятие (вступление в силу) решения о признании выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, государственная регистрация которого сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг или проспекта эмиссии ценных бумаг, несостоявшимся или недействительным;
- принятие (вступление в силу) решения о признании недействительной регистрации проспекта ценных бумаг, зарегистрированного после государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
- погашение всех ценных бумаг, в отношении которых был зарегистрирован проспект ценных бумаг или проспект эмиссии ценных бумаг.
Обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета прекращается на следующей день после опубликования в ленте новостей сообщения, имеющего основание для прекращения раскрытия информации (см. п. 10.3 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
Раскрытие информации в форме консолидированной финансовой отчетности эмитента распространяется:
- на годовую консолидированную финансовую отчетность эмитента с приложением аудиторского заключения в отношении такой отчетности, которая раскрывается путем опубликования ее текста в сети Интернет не позднее 3 дней после даты составления аудиторского заключения, но не позднее 120 дней после даты окончания соответствующего отчетного года. Доступ к тексту годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента с приложением текста аудиторского заключения в сети Интернет должен быть обеспечен не менее 3 лет с даты истечения срока, установленного для его опубликования в сети Интернет, а если он опубликован в сети Интернет после истечения такого срока - с даты его опубликования (п. 68.1 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П);
- на промежуточную консолидированную финансовую отчетность, составленную за отчетный период, состоящий из 6 месяцев отчетного года, которая раскрывается путем опубликования текста в сети Интернет не позднее 3 дней после даты ее составления, но не позднее 60 дней после даты окончания второго квартала. Доступ к тексту в сети Интернет должен быть не менее одного года с даты истечения установленного срока, а если он опубликован в сети Интернет после истечения такого срока - с даты его опубликования (п. 68.2 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
Пример: ОАО "Белон" обратилось в Арбитражный суд Кемеровской области с заявлением о признании незаконным и отмене постановления отделения по Кемеровский области Сибирского главного управления Банка России о привлечении к административной ответственности. Решением суда в удовлетворении заявленных требований было отказано. Как следует из материалов дела, ОАО "Белон" несвоевременно раскрыло промежуточную консолидированную финансовую отчетность за 6 месяцев 2015 г. Судом установлено, что промежуточная консолидированная финансовая отчетность за 6 месяцев 2015 г. была раскрыта ОАО "Белон" позднее 60 дней после даты окончания второго квартала 2015 г. (подробнее см. Постановление Арбитражного суда Западно-Сибирского округа от 1 августа 2016 г. по делу N А27-156/2016).
Существенными фактами на рынке ценных бумаг признаются сведения, которые в случае их раскрытия могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки эмиссионных ценных бумаг эмитента (см. п. 7 комментария к настоящей статье).
Обязанность раскрытия информации в форме существенного факта возникает с даты, следующей за днем начала размещения соответствующих ценных бумаг, либо, если это предусмотрено проспектом ценных бумаг, с даты, следующей за датой регистрации проспекта ценных бумаг, допуска биржевых облигаций или российских депозитарных расписок к организованным торгам (п. 12.3 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П). Однако в случае регистрации проспекта ценных бумаг впоследствии обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, следующей за днем регистрации такого проспекта ценных бумаг.
Прекращается обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах одновременно с прекращением обязанности раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета. В случае же регистрации проспекта ценных бумаг впоследствии обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, следующей за днем регистрации такого проспекта ценных бумаг.
Раскрытие информации в форме сообщения о существенном факте должно осуществляться путем опубликования ее в следующие сроки с момента его наступления:
- в ленте новостей - не позднее одного дня;
- на странице в сети Интернет - не позднее двух дней.
Текст сообщения о существенном факте должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 12 месяцев с даты истечения срока, установленного для его опубликования в сети Интернет, а если он опубликован в сети Интернет после истечения такого срока - с даты его опубликования (см. гл. 13 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
4. В п. 4.1 комментируемый статьи законодатель закрепляет обязанность эмитента, являющегося акционерным обществом, раскрывать информацию на рынке ценных бумаг в случае регистрации проспекта акций при приобретении им публичного статуса.
Необходимо отметить, что в случае регистрации проспекта акций при приобретении эмитентом, являющимся акционерным обществом, публичного статуса обязанность по раскрытию информации в форме сообщений о существенных фактах возникает с даты, в которую эмитент узнал или должен был узнать о вступлении в силу решения о регистрации указанного проспекта акций (внесении в ЕГРЮЛ сведений о фирменном наименовании эмитента, содержащем указание на то, что он является публичным акционерным обществом) (п. 12.3 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
В п. 5 комментируемый статьи законодатель закрепляет обязанность эмитента - акционерного общества раскрыть информацию в случае погашения акций, в отношении которых осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг, в результате их конвертации в акции с большей или меньшей номинальной стоимостью, в том числе в связи с их консолидацией или дроблением.
5. Для участников рынка ценных бумаг особый интерес представляет информация, содержащаяся в ежеквартальном отчете, так как она отражает экономическое положение эмитента. Ежеквартальный отчет составляется по итогам каждого квартала. Информация приводится эмитентом в ежеквартальном отчете по состоянию на дату окончания завершенного отчетного квартала (п. 10.11 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П). Информацию о содержании ежеквартального отчета можно получить на официальном сайте эмитента.
Информация, которая должна раскрываться в составе ежеквартального отчета, в зависимости от квартала по своему составу изменяется.
Согласно п. 6 комментируемый статьи в состав ежеквартального отчета за первый квартал включаются:
- бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента за последний завершенный отчетный год с приложением аудиторского заключения в отношении такой отчетности. Если бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента, прилагаемая к ежеквартальному отчету, не подлежит обязательному аудиту, то в отчете указывается на это обстоятельство. Если годовая финансовая отчетность эмитента составлена в соответствии с МСФО или иными международно признанными правилами, то прилагается такая финансовая отчетность эмитента, а если в ее отношении проведен аудит, то вместе с соответствующим аудиторским заключением. Такая информация должна быть представлена на русском языке за установленный период времени, с указанием стандарта (правил), в соответствии с которым она составлена. Указанная годовая финансовая отчетность включается в состав ежеквартального отчета эмитента за квартал, соответствующий дате ее составления;
- промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента за отчетный период, состоящий из трех месяцев текущего года - см. п. 7.2 Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П.
Пунктом 7 комментируемой статьи законодательно предписано включать в состав ежеквартальных отчетов эмитента за второй и третий кварталы завершенных отчетных периодов, состоящих из шести и девяти месяцев отчетного года, промежуточную бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента и не включать ее в состав ежеквартального отчета за четвертый квартал.
В п. 8 комментируемый статьи законодатель закрепляет обязанность эмитента обеспечивать доступность информации, включая в состав ежеквартального отчета сведения о предоставленном обеспечении по облигациям и о лицах, которые его предоставили.
Следует отметить, что обеспечение облигаций на рынке ценных бумаг может быть представлено поручительством физического или юридического лица, а также залогом ипотечного покрытия или же банковской гарантией (п. 8.4 разд. 8 части Б "Содержание проспекта ценных бумаг" приложения 2 к Положению Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П). Облигации с обеспечением на рынке ценных бумаг являются менее рискованным инструментом инвестирования.
В п. 9 комментируемой статьи законодательно предусмотрено включать в ежеквартальный отчет эмитента, кроме установленной информации, иную информацию об эмитенте и его ценных бумагах, определенную нормативными актами Банка России (см. Положение Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П), а также по усмотрению эмитента.
Так, для эмитентов российских депозитарных расписок, находящихся в обращении, указываются сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками каждого из выпусков, государственная регистрация которых осуществлена (присвоение идентификационного номера которым осуществлено) на дату окончания отчетного квартала (см. п. 8.8 разд. 8 части Б приложения 2 к Положению Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
Кроме того, если лицом, предоставившим обеспечение по облигациям эмитента, является иностранная организация, то в ежеквартальный отчет включается бухгалтерская (финансовая) отчетность и (или) консолидированная финансовая отчетность такой иностранной организации, составленная в соответствии с МСФО или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами. Сведения о такой иностранной организации указываются в ежеквартальном отчете с той же периодичностью (за тот же отчетный период), с которой составляется бухгалтерская (финансовая) отчетность и (или) консолидированная финансовая отчетность такой иностранной организации, включаемая в состав ежеквартального отчета.
Нарушение предусмотренных комментируемой статьей требований в части несоблюдения требований к содержанию ежеквартального отчета, установленных Банком России, влечет наступление административной ответственности.
Пример: ОАО "Омскоблгаз" обратилось в Арбитражный суд Омской области с заявлением о признании незаконным и отмене постановления об административном правонарушении, принятого Банком России. Решением суда в удовлетворении заявленных требований было отказано.
Как следует из материалов дела, в составе ежеквартального отчета ОАО "Омскоблгаз" за III квартал 2016 г., опубликованного в сети Интернет, информация обо всех должностях, занимаемых членами совета директоров К. и С. в других организациях, отражена не в полном объеме, что является нарушением требований п. 9 ст. 30 комментируемого Закона. Следовательно, в данном случае имеет место событие административного правонарушения, ответственность за которое предусмотрена ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ.
ОАО "Омскоблгаз", действуя в соответствии с требованиями законодательства, должно было получить согласие субъектов персональных данных (в данном случае - К. и С.) на обработку их персональных данных либо указать в отчете на невозможность отражения персональных сведений о таких лицах в связи с их отказом на обработку персональных данных (подробнее см. Постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от 22 августа 2017 г. по делу N А46-4021/2017).
Пунктом 10 комментируемый статьи регламентирован порядок утверждения ежеквартального отчета. Если в соответствии с учредительными документами (уставом) указанного эмитента и иными документами эмитента предусмотрено утверждение ежеквартального отчета, то он утверждается в соответствии с такими документами.
Важно отметить, что ежеквартальный отчет эмитента подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента и главным бухгалтером эмитента, которые подтверждают достоверность всей содержащейся в ежеквартальном отчете в информации.
Такой отчет может подписываться и иными лицами, в том числе консультантами эмитента, аудитором (аудиторской организацией), оценщиком (юридическим лицом, в штате которого состоит оценщик), подтверждающими достоверность информации в указанной ими части ежеквартального отчета.
В п. 11 комментируемый статьи законодатель закрепляет, что солидарно субсидиарную ответственность за убытки, причиненные эмитентом инвестору и (или) владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном отчете недостоверной, неполной и вводящей в заблуждение информации, несут:
- лица, подписавшие ежеквартальный отчет;
- аудиторская организация, составившая аудиторское заключение.
Согласно ст. 323 ГК РФ определено, что при солидарной обязанности должников кредитор вправе требовать исполнения как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга. Если кредитор не получил полного удовлетворения от одного из солидарных должников, то он имеет право требовать недополученное от остальных солидарных должников. Кроме того, солидарные должники остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не исполнено полностью.
6. В п. 12 законодатель устанавливает требование к срокам составления консолидированной финансовой отчетности эмитента.
Консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с требованиями Федерального закона от 27 июля 2010 г. N 208-ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности".
Годовая и промежуточная консолидированная финансовая отчетность составляется наряду с обычной бухгалтерской финансовой отчетностью и регулируется Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".
Отчетным периодом для годовой консолидированной финансовой отчетности является календарный год с 1 января по 31 декабря (ч. 4 ст. 3 Федерального закона от 27 июля 2010 г. N 208-ФЗ).
Однако вступившие в силу с 19 июля 2017 г. нормы дают возможность ряду организаций устанавливать отчетный год, отличный от календарного (Федеральный закон от 18 июля 2017 г. N 164-ФЗ "О внесении изменений в ст. 30 ФЗ "О рынке ценных бумаг" и ст. 3 и ст. 4 ФЗ "О консолидированной финансовой отчетности"). К таким организациям относятся, например, кредитные, страховые, клиринговые организации, головные организации банковских холдингов, негосударственные пенсионные фонды и их управляющие компании, управляющие компании инвестиционных и паевых инвестиционных фондов.
Следует отметить, что при создании организации первым отчетным годом для годовой консолидированной отчетности считается период с даты государственной регистрации организации по 31 декабря того же календарного года включительно (см. ч. 6 ст. 3 Федерального закона от 27 июля 2010 г. N 208-ФЗ). Если вновь созданная организация установила для себя нестандартный отчетный год для консолидированной финансовой отчетности, то первым отчетным годом считается период с даты ее регистрации по дату окончания нестандартного отчетного года включительно.
7. Как следует из положения п. 13 комментируемой статьи, существенными фактами признаются сведения, которые в случае их раскрытия или предоставления могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки эмиссионных ценных бумаг эмитента.
Специалистами справедливо отмечается, что "в действительности на стоимость или котировки эмиссионных ценных бумаг оказывает влияние бесконечно большое количество факторов как микро-, так и макроэкономического уровня, включая не только существенные факты, которые раскрывает эмитент, но также политические, социально-экономические процессы в стране и мире. Для целей комментируемого Закона под существенными фактами подразумеваются только события микроэкономического уровня, находящиеся в зависимости от действий эмитента, а именно: решения органов его управления, совершение сделок, подготовка финансовой отчетности и др." <213>.
--------------------------------
<213> Почежерцева З.А., Холкина М.Г., Шевченко Г.Н. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (постатейный). М., 2014.

Раскрытие информации о существенных фактах является одной из гарантий защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг, иных заинтересованных лиц и стабильности корпоративных отношений.
Пример: ОАО "ГлавТоргПродукт" (далее - Общество) обратилось с заявлением в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области об оспаривании постановления Управления Службы по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров в Северо-Западном федеральном округе Банка России, которым Общество привлечено к административной ответственности, об административных правонарушениях. Решением суда в удовлетворении заявленных требований было отказано.
Изучив материалы дела, суд установил, что Общество должно было раскрыть на странице в сети Интернет в форме сообщения о существенном факте информацию о возбуждении арбитражным судом производства по делу и принятии заявления (искового заявления) к производству. Вместе с тем материалами дела подтверждается факт длительного (более 1,5 месяцев) противоправного поведения (бездействия) Общества. Учитывая, что предусмотренный законодательством РФ срок для опубликования на странице в сети Интернет соответствующей информации составляет 2 дня, период невыполнения Обществом соответствующей обязанности не может быть охарактеризован как непродолжительный.
Как правомерно указал суд первой инстанции, жалоба акционера на действия Общества, связанные с нарушением гарантированного законодательством РФ неограниченному кругу лиц (в первую очередь - акционерам, которых у Общества более 850) права на информацию об Обществе, а также нарушение Обществом более чем на 1,5 месяца срока исполнения обязанности по раскрытию сообщения о возбуждении арбитражным судом производства по делу свидетельствуют о наличии в действиях Общества существенной угрозы охраняемым общественным отношениям (подробнее см. Постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 5 мая 2016 г. по делу N А56-70547/2015).
Законодатель в контексте статьи под стоимостью ценной бумаги понимает ее рыночную, а не нарицательную стоимость (номинал ценной бумаги). В случае если акция обращается на вторичном рынке ценных бумаг, она становится котируемой после листинга. Котировка акции - это стоимостной показатель, в соответствии с которым эмитент или же держатель акции готов продать ее, или цена, которую предлагает покупатель. Необходимо отметить, что существенные факты могут влиять на стоимость ценных бумаг как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения <214>.
--------------------------------
<214> См.: Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" / Н.В. Елизарова и др.; под ред. С.А. Рогожникова. Саратов: Ай Пи Эр Медиа, 2015.

Пример: в Верховный Суд РФ поступила кассационная жалоба ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (далее - ПАО "ДВМП") по заявлению ПАО "ДВМП" к Банку России о признании незаконным и отмене постановления о привлечении к административной ответственности. Решением суда в удовлетворении заявленных требований было отказано.
Основанием для привлечения ПАО "ДВМП" к административной ответственности явилось неисполнение требований законодательства РФ, выразившееся в нераскрытии информации о существенном факте - возникновении у владельцев биржевых облигаций общества серии БО-02 права требовать от эмитента досрочного погашения принадлежащих им облигаций эмитента. Правонарушение выявлено Банком России в ходе рассмотрения сообщения ПАО АКБ "Приморье" относительно сведений о решении компании Far East Capital Limited S.A., отвечающей критериям дочернего и зависимого общества ПАО "ДВМП", не выплачивать сумму очередного купонного дохода по своим еврооблигациям, превышающую 10 млн долл. США. Банком России установлено, что данный факт является основанием для возникновения у держателей облигаций ПАО "ДВМП" права требовать их досрочного погашения. Информация о данном факте подлежала раскрытию ПАО "ДВМП" в установленный срок (подробнее см. Определение Верховного Суда РФ от 4 сентября 2017 г. по делу N А40-206762/2016).
Положениями п. 14 комментируемой статьи предусмотрен перечень сведений, подлежащих раскрытию в форме сообщения о существенных фактах, который не является исчерпывающим - иные сведения могут быть установлены нормативными актами Банка России (раздел V Положения Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П).
При этом следует понимать, что обязанность по раскрытию существенного факта возникает в момент его наступления. Рассмотрим в комментарии лишь некоторые особенности наступления существенных фактов, которые регламентируются Положением Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П.
Так, моментом наступления существенного факта о созыве общего собрания участников (акционеров) эмитента является дата составления протокола (заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, на котором принято решение о созыве (проведении) общего собрания участников (акционеров) эмитента.
Моментом наступления существенного факта о проведении общего собрания участников (акционеров) эмитента и о принятых им решениях является дата составления протокола (дата истечения срока, установленного законодательством РФ для составления протокола) общего собрания участников (акционеров) эмитента (см. п. п. 14.3 и 14.5 Положения).
Моментом наступления существенного факта о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и его повестке дня является дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента (п. 15.3).
Для раскрытия сведений об этапах процедуры эмиссии ценных бумаг эмитента моментом наступления существенного факта о принятии решения о размещении ценных бумаг является дата составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг (п. 26.3 Положения).
Моментом наступления существенного факта о принятии решения об утверждении программы облигаций является дата составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об утверждении программы облигаций (п. 26.3.2 Положения).
Моментом наступления существенного факта об утверждении решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг является дата составления протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об утверждении решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг (п. 26.5 Положения).
Моментом наступления существенного факта о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг является дата опубликования информации о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг эмитента на странице регистрирующего органа в сети Интернет или дата получения эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг посредством почтовой, факсимильной, электронной связи, вручения под роспись в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше (п. 26.6 Положения).
Для раскрытии сведений о приостановлении и возобновлении эмиссии ценных бумаг эмитента моментом наступления существенного факта о приостановлении эмиссии ценных бумаг является дата опубликования информации о приостановлении эмиссии ценных бумаг эмитента на странице регистрирующего органа в сети Интернет или дата получения эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о приостановлении эмиссии ценных бумаг посредством почтовой, факсимильной, электронной связи, вручения под роспись в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше (п. 27.3 Положения).
Моментом наступления существенного факта о возобновлении эмиссии ценных бумаг является дата опубликования информации о возобновлении эмиссии ценных бумаг эмитента на странице регистрирующего органа в сети Интернет или дата получения эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о возобновлении эмиссии ценных бумаг посредством почтовой, факсимильной, электронной связи, вручения под роспись в зависимости от того, какая из указанных дат наступит раньше (п. 27.5 Положения).
Пример: ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (далее - ПАО "ДМП") обратилось в Арбитражный суд г. Москвы с заявлением о признании незаконным и отмене постановления Банка России о назначении административного наказания. Решением суда в удовлетворении заявленных требований было отказано.
Как следует из материалов дела, согласно сведениям, размещенным на странице в сети Интернет, используемой ПАО "ДМП" для раскрытия информации, в отношении дополнительного выпуска обыкновенных акций общества зарегистрирован проспект ценных бумаг, в связи с чем на заявителя распространяется обязанность по раскрытию информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенном факте.
Моментом наступления существенного факта, являющегося основанием для раскрытия ПАО "ДМП" сообщения в связи с невыплатой компанией Far East Capital Limited S.A., признаваемой подконтрольным ПАО "ДМП" лицом, купонного дохода по еврооблигациям, является дата, в которую ПАО "ДМП" узнало о данном событии, т.е. 4 мая 2016 г.
Следовательно, сообщение в связи с невыплатой компанией купонного дохода по Еврооблигациям должно было быть раскрыто ПАО "ДМП" в ленте новостей ООО "Интерфакс-ЦРКИ" не позднее 5 мая 2016 г.
Сообщение в установленный срок заявителем опубликовано не было. ПАО "ДМП
Безымянная страница

Юридическая литература:
- Юридическая помощь: вопросы и ответы
- Трудовое право России: Учебник
- Наследственное право
- Юридический справочник застройщика
- Гражданское право: Учебник : Том 1
- Единый налог на вмененный доход: практика применения
- Защита прав потребителей жилищно-коммунальных услуг: как отстоять свое право на комфортное проживание в многоквартирном доме
- Транспортные преступления: понятие, виды, характеристика: Монография
- Бюджетное право: Учебник
- Страхование для граждан: ОСАГО, каско, ипотека
- Договор трансграничного займа: право и практика
- Судебный конституционный нормоконтроль: осмысление российского опыта: Монография
- Несостоятельность (банкротство) юридических и физических лиц: Учебное пособие
- Оценочная деятельность в арбитражном и гражданском процессе
- Административное судопроизводство
- Деликтные обязательства и деликтная ответственность в английском, немецком и французском праве
- Гражданское право том 1
- Гражданское право том 2
- Защита интеллектуальных прав
- Право интеллектуальной собственности
- Земельное право
- Налоговое право
- Конституционно-правовые основы антикоррупционных реформ в России и за рубежом
- Семейное право
- Конституционное право Российской Федерации
Rambler's Top100
На правах рекламы:

Copyright 2007 - 2018 гг. Комментарии.ORG. All rights reserved.
При использовании материалов сайта активная гипер ссылка  обязательна!