Комментарии.org Комментарии Российского законодательства
Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
В представленной работе раскрываются понятие эмиссионной ценной бумаги и ее виды, правила их обращения, изучаются виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, деятельность форекс-дилера; рассматривается деятельность репозитарная и специализированного общества, исследуются особенности допуска ценных бумаг к организованным торгам, раскрываются основы регулирования и информационного обеспечения рынка ценных бумаг и др.
Статья 10.1-1. Требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также к их деятельности

Комментарий к статье 10.1-1

1. В п. 1 комментируемой статьи устанавливаются требования к организационно-правовой форме профессиональных участников рынка ценных бумаг.
По общему правилу деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляют хозяйственные общества.
Пунктом 1 ст. 66 ГК РФ определено, что хозяйственными обществами признаются корпоративные коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным обществом в процессе деятельности, принадлежит на праве собственности обществу.
Исключения из правила о том, что профессиональные участники рынка ценных бумаг создаются на базе хозяйственных обществ, могут быть предусмотрены федеральными законами, определяющими иную организационно-правовую форму юридических лиц для такого участника рынка. В частности, согласно п. 2 ст. 4 комментируемого Закона дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской деятельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана. Согласно ФЗ "О банке развития" в целях реализации проектов Внешэкономбанка, обеспечения собственной ликвидности и управления рисками Внешэкономбанк, который является государственной корпорацией, осуществляет на рынке ценных бумаг дилерскую, депозитарную деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, а также осуществляет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом, в том числе находящимся в государственной собственности.
Действовавшим ранее законодательством организационно-правовая форма профессиональных участников рынка ценных бумаг фактически не определялась, при этом встречались лишь отдельные указания, например, о том, что дилером может быть только коммерческая организация, а фондовая биржа должна быть акционерным обществом или некоммерческим партнерством.
2. Пунктом 2 настоящей статьи устанавливается обязанность профессионального участника рынка ценных бумаг по организации и осуществлению внутреннего контроля.
При этом в случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России, профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан также организовать и осуществлять внутренний аудит в соответствии с требованиями Банка России.
В рамках выполнения обязанности по организации и осуществлению внутреннего контроля согласно п. 3 настоящей статьи профессиональный участник рынка ценных бумаг должен назначить контролера или сформировать отдельное структурное подразделение (службу внутреннего контроля). При этом контролер (руководитель службы внутреннего контроля) назначается на должность и освобождается от должности исполнительным органом профессионального участника рынка ценных бумаг.
Согласно п. 4 комментируемой статьи порядок осуществления внутреннего контроля и внутреннего аудита определяется документами профессионального участника рынка ценных бумаг, принятыми в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
В настоящее время продолжает действовать Приказ ФСФР России от 24 мая 2012 г. N 12-32/пз-н "Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг", определяющий порядок организации внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг, требования, предъявляемые к контролеру профессионального участника рынка ценных бумаг, функции контролера, права и обязанности контролера, особенности осуществления внутреннего контроля в целях противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, обязанности руководителя и работников профессионального участника и др.
Следует заметить, что Банком России разработан проект указания "О требованиях к организации и порядку осуществления профессиональным участником рынка ценных бумаг внутреннего контроля и внутреннего аудита" <88>, определяющий в качестве целей организации и осуществления внутреннего контроля и внутреннего аудита:
--------------------------------
<88> URL: http://regulation.gov.ru/projects#npa=66816 (дата обращения: 1 января 2018 г.).

- обеспечение достоверности, полноты, объективности и своевременности составления и представления бухгалтерской (финансовой), статистической и иной отчетности;
- обеспечение информационной безопасности, в том числе защищенности интересов (целей) профессионального участника в информационной сфере, представляющей собой совокупность программно-технических средств, информационно-коммуникационных средств связи, субъектов, осуществляющих сбор, формирование, распространение и использование информации, а также системы регулирования возникающих при этом отношений;
- соблюдение законодательства РФ, базовых и внутренних стандартов саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, членом которой является профессиональный участник, его учредительных и внутренних документов;
- исключение вовлечения профессионального участника и его работников в осуществление противоправной и недобросовестной деятельности, в том числе легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма;
- исключение неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком;
- исключение конфликта интересов, в том числе выявление и контроль конфликта интересов, а также предотвращение его последствий.
По нашему мнению, указанный проект Банка России является более проработанным по отношению к действующему Приказу ФСФР России от 24 мая 2012 г. N 12-32/пз-н, в связи с чем приветствуется скорейшее его принятие и вступление в силу.
3. Пункт 5 настоящей статьи обязывает профессионального участника рынка ценных бумаг организовать систему управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и с осуществлением операций с собственным имуществом. Система управления рисками должна:
1) соответствовать характеру совершаемых операций профессионального участника рынка ценных бумаг;
2) содержать систему мониторинга рисков, обеспечивающую своевременное доведение необходимой информации до сведения органов управления профессионального участника рынка ценных бумаг.
Требования к организации системы управления рисками профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливаются Банком России в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций.
С 28 июня 2018 г. в силу вступает указание Банка России от 21 августа 2017 г. N 4501-У "О требованиях к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и с осуществлением операций с собственным имуществом, в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций". Согласно данному документу система управления рисками должна обеспечивать управление рисками профессионального участника, а также рисками клиентов профессионального участника, возникающими при оказании услуг на рынке ценных бумаг. При управлении рисками своих клиентов профессиональный участник должен осуществлять мероприятия по их снижению.

Безымянная страница

Юридическая литература:
- Юридическая помощь: вопросы и ответы
- Трудовое право России: Учебник
- Наследственное право
- Юридический справочник застройщика
- Гражданское право: Учебник : Том 1
- Единый налог на вмененный доход: практика применения
- Защита прав потребителей жилищно-коммунальных услуг: как отстоять свое право на комфортное проживание в многоквартирном доме
- Транспортные преступления: понятие, виды, характеристика: Монография
- Бюджетное право: Учебник
- Страхование для граждан: ОСАГО, каско, ипотека
- Договор трансграничного займа: право и практика
- Судебный конституционный нормоконтроль: осмысление российского опыта: Монография
- Несостоятельность (банкротство) юридических и физических лиц: Учебное пособие
- Оценочная деятельность в арбитражном и гражданском процессе
- Административное судопроизводство
- Деликтные обязательства и деликтная ответственность в английском, немецком и французском праве
- Гражданское право том 1
- Гражданское право том 2
- Защита интеллектуальных прав
- Право интеллектуальной собственности
- Земельное право
- Налоговое право
- Конституционно-правовые основы антикоррупционных реформ в России и за рубежом
- Семейное право
- Конституционное право Российской Федерации
Rambler's Top100
На правах рекламы:

Copyright 2007 - 2018 гг. Комментарии.ORG. All rights reserved.
При использовании материалов сайта активная гипер ссылка  обязательна!