Комментарии.org Комментарии Российского законодательства
Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"
В представленной работе раскрываются понятие эмиссионной ценной бумаги и ее виды, правила их обращения, изучаются виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, деятельность форекс-дилера; рассматривается деятельность репозитарная и специализированного общества, исследуются особенности допуска ценных бумаг к организованным торгам, раскрываются основы регулирования и информационного обеспечения рынка ценных бумаг и др.
Статья 15.3. Управляющая компания специализированного общества

Комментарий к статье 15.3

1. Статья 15.3 закрепляет правовой режим управления и требования к исполнительному органу специализированного общества. Пункт 1 комментируемой статьи устанавливает следующие правила:
1) единоличным исполнительным органом СОПФ является управляющий, а в случае установления уставом СОПФ ограничения на формирование совета директоров (наблюдательного совета) и передачу полномочий единоличного исполнительного органа управляющей компании таковым выступает организация, осуществляющая свою деятельность, как правило, на рынке ценных бумаг и отвечающая требованиям ст. 15.3 комментируемого Закона;
2) полномочия единоличного исполнительного органа СФО должны быть переданы внешнему управлению - управляющей компании;
3) управляющая компания специализированного общества представляет собой организацию, обладающую правом осуществлять деятельность по управлению инвестиционным фондом, паевым инвестиционным фондом, негосударственным пенсионным фондом, или иную организацию, созданную в форме хозяйственного общества и отвечающую требованиям комментируемой статьи;
4) условием деятельности управляющей компании специализированного общества является обязательное включение в реестр управляющих компаний специализированных обществ, составление и ведение которого осуществляет Банк России, с размещением данных из реестра на официальном сайте в сети Интернет.
Согласно указанию Банка России от 6 октября 2014 г. N 3412-У "О порядке включения организаций в реестр управляющих компаний специализированных обществ и исключения организаций из указанного реестра" ведение реестра производится департаментом Банка России, к полномочиям которого отнесена регистрация эмиссии ценных бумаг некредитных организаций. В реестре содержатся сведения о полном фирменном наименовании и месте нахождения управляющей компании, ОГРН, сведения о лицензии организации, осуществляющей профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, и дате включения в реестр.
Включение в реестр управляющих компаний специализированного общества производится по заявлению претендента, к которому прилагается перечень истребуемых документов. В их число входят: копия выписки из Единого государственного реестра юридических лиц, подтверждающая факт создания и дату создания организации; документы, содержащие сведения о физических лицах, входящих в состав коллегиальных исполнительных органов, и главном бухгалтере организации-заявителя. К числу обязательных к предъявлению документов о физических лицах относятся документы, удостоверяющие личность физического лица, справки о наличии (отсутствии) судимости, дисквалификации, а также трудовая книжка или трудовой договор.
Основаниями для отказа включения организации в реестр управляющих компаний специализированных обществ являются:
- отсутствие требуемого статуса заявителя либо аннулирование лицензии на осуществление соответствующего вида деятельности финансовой организации;
- наличие у заявителя в качестве участников аффилированных юридических лиц - нерезидентов, право страны (территории) которых не предусматривает раскрытие или предоставление информации при проведении финансовых операций, по утвержденному перечню Банка России;
- несоответствие представленных документов требованиям законодательства либо наличие недостоверных данных;
- другие основания (п. 2.8 указания Банка России от 6 октября 2014 г. N 3412-У).
Таким образом реализуется функция предварительного контроля деятельности финансовых организаций с целью обеспечения правомерного поведения, профессионализма и добросовестности хозяйствующего субъекта, устранения рисков использования налоговых схем через офшорные юрисдикции.
Особенность структуры специализированного общества, сочетающей в себе несколько форм управления организацией, в том числе внешних, призвана обеспечить основные цели деятельности СФО и СОПФ - секьюритизацию активов и реализацию инвестиционного проекта.
2. Пункт 2 комментируемой статьи содержит императив, не допускающий передачу полномочий единоличного исполнительного органа специализированного общества управляющей компании в том случае, если управляющая компания является:
- лицом, контролирующим специализированное общество;
- лицом, контролирующим первоначальных кредиторов по денежным обязательствам, являющимся залоговым обеспечением исполнения обязательства по облигациям специализированного общества;
- лицом, подконтрольным первоначальным кредиторам.
Требование максимального абстрагирования связанных субъектов СФО и СОПФ от взаимных имущественных интересов обосновано целью и предметом деятельности специализированного общества, направленностью на минимизацию воздействия, способного привести к сбою работы компании, утрате обеспечения и, более того, ликвидации вследствие несостоятельности (банкротства).
3. Осуществление вышеуказанных задач также реализуется на основании п. 3 комментируемой статьи, которым установлен запрет на участие в составе управляющей компании юридических и физических лиц, обладающих признаками аффилированности, а именно:
- лиц, имеющих право непосредственно или посредством подконтрольных им лиц распоряжаться 10 и более процентами голосов (долей), составляющих уставный капитал управляющей компании;
- лиц, имеющих право совместно с другими лицами на основе формализованных связей в виде договора доверительного управления, акционерного соглашения, простого товарищества, поручения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) управляющей компании, распоряжаться 10 и более процентами голосов в составе уставного капитала управляющей компании.
Запрет на деятельность в качестве управляющей компании специализированного общества лиц, имеющих в составе участников с обозначенными признаками, касается следующих субъектов:
1) юридических лиц, зарегистрированных в государствах или на территории, не предусматривающих раскрытие или предоставление информации при проведении финансовых операций, перечень которых утверждается Министерством финансов РФ;
2) юридических лиц, у которых была отозвана лицензия на осуществление соответствующей деятельности финансовой организации;
3) физических лиц, указанных в п. 1 ст. 10.1 комментируемого Закона, а именно:
- граждан, осуществлявших функции единоличного исполнительного органа финансовой организации <130>, в период деятельности которого у организации были аннулированы лицензии на осуществление соответствующей деятельности вследствие совершения правонарушения;
--------------------------------
<130> Брокер и иной профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли.

- лиц, в отношении которых не истек срок дисквалификации за административный проступок;
- лиц, имеющих неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти.
Если при проверке поданных документов выявляется отсутствие препятствий, уполномоченное структурное подразделение Банка России принимает решение о включении заявителя в реестр Банка России и в течение трех рабочих дней в письменной форме уведомляет юридическое лицо об этом решении. Та же процедура предусмотрена в случае отказа во включении в реестр организации-заявителя, при этом поясняются основания отказа.
4. Пункт 4 комментируемой статьи устанавливает ограничения на вхождение в состав членов совета директоров (наблюдательного совета), исполнение функций члена коллегиального или единоличного исполнительного органа, а также главного бухгалтера управляющей компании специализированного общества лиц, указанных в п. 1 ст. 10.1 комментируемого Закона.
5. В том случае, если в процессе деятельности у юридического лица, действующего в качестве управляющей компании специализированного общества и внесенного в реестр Банка России, возникли обстоятельства, не соответствующие требованиям комментируемого Закона и (или) нормативным актам Банка России, то юридическое лицо обязано выполнить предписания Банка России об устранении нарушений. Иначе оно исключается из реестра, вследствие чего не может осуществлять профессиональную деятельность в качестве управляющей компании специализированного общества (п. 5 комментируемой статьи).
Исключение из реестра Банка России возможно по причине прекращения деятельности в качестве управляющей компании специализированного общества, которое может произойти вследствие принятия решения общим собранием акционеров (участников) о досрочном прекращении полномочий управляющей компании и передаче соответствующих полномочий другой управляющей компании (п. 17 ст. 15.2).
Основанием исключения из реестра Банка России также будет являться аннулирование (отзыв) лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг управляющей компании или отзыв лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами ввиду неустранимых правонарушений.
Заявление об исключении из реестра Банка России подписывается единоличным исполнительным органом управляющей компании и направляется в уполномоченный департамент Банка России вместе с документами, составляющими основной пакет документов для включения в реестр (полное фирменное наименование, место нахождения организации, ОГРН, номер лицензии), а также подтверждением факта прекращения деятельности в качестве управляющей компании специализированного общества и указанием даты подписания заявления об исключении из реестра.
Заявление рассматривается в течение десяти дней со дня поступления, по истечении которых в течение трех дней до заявителя доводится письменное уведомление об исключении из реестра либо об отказе в исключении из реестра. Отказ может быть мотивирован следующим:
- фактом продолжения осуществления деятельности организации в качестве управляющей компании специализированного общества;
- несоответствием данных, указанных в заявлении, требованиям указания Банка России;
- обнаружением в заявлении недостоверных сведений.

Безымянная страница

Rambler's Top100
На правах рекламы:
Copyright 2007 - 2018 гг. Комментарии.ORG. All rights reserved.
При использовании материалов сайта активная гипер ссылка  обязательна!